【研究分野】財政学・金融論

【研究領域課題番号】24530364 (KAKENデータベースで見る）

【研究キーワード】

計量ファイナンス / 日本経済史 / 市場効率性 / 市場統合 / 東京米穀商品取引所 / 大阪堂島米穀取引所 / 外米代用受渡 / 朝鮮米 / ファイナンス / 計量経済学 / 東京深川正米市場 / 植民地米 / 東京深川市場 / 米騒動

【研究成果の概要】

本研究では，戦前期日本の米穀市場における効率的市場仮説の成否を検証するために，時間に対して相対的な市場効率性を計測すると同時にそれらが変動する要因の解明を試みた．具体的には，まず戦前期日本の米穀市場における長期価格データを作成すると共に新たに開発された時変計量経済モデルを用いて市場効率性が時間を通じて変化していたことを明らかにした．そして，その計測結果について1次史料を利用した考察を加え，戦前期日本において内地の米穀「自給」達成を目的とした植民地からの政策的米穀移入は内地米穀先物市場の効率性を低下させ，同市場が現物価格の指標価格を形成し得ない点で機能不全に陥る要因となったことを明らかにした．

【研究種目】基盤研究(C)

【研究期間】2012-04-01 - 2015-03-31

【配分額】5,070千円 (直接経費: 3,900千円、間接経費: 1,170千円)

【研究分野】数学一般(含確率論・統計数学)

【研究領域課題番号】23244011 (KAKENデータベースで見る）

【研究キーワード】

統計科学 / 時系列解析 / 統計的漸近理論 / 金融工学 / 計量ファイナンス / 経験尤度比 / 安定過程 / ポートフォリオ / 非線形時系列解析 / 経験尤度法 / セミマルチンゲール / ポートフォリオ推測 / 計量経済学 / 一般化モーメント法 / 近接単位根過程 / 高次元データ / 因果性検定 / 統計数学 / 統計的金融工学 / 統計推測 / 医学・生物統計 / 遺伝子統計 / 数理モデル / 統計的推測 / 統計的予測・制御 / モデル選択 / 医薬生物統計

【研究成果の概要】

極めて一般的なダイナミクスが非線形で革新過程の分布が非対称な時系列(非対称 CHARN)モデルは、生体、経済、金融、自然現象を広範囲にとらえるパラダイムモデルとなるものと期待される。本申請では、非対称CHARNモデルの最適推測論を局所漸近正規性(LAN)に基づいて構築した。また経験尤度法を、種々の確率過程、特に安定過程まで発展させることが出来た。さらには確率過程への縮小推定論の展開も行った。理論成果は、ポートフォリオ推測や、因果性解析へ応用した。また応用することで得られた知見から統計推測の数理理論、数学理論へフィードバックもはかり、我国の若手研究者を育成する中で理論と応用の双方の進展を得た。

【研究種目】基盤研究(A)

【研究期間】2011-04-01 - 2015-03-31

【配分額】47,840千円 (直接経費: 36,800千円、間接経費: 11,040千円)

【研究分野】経済統計学

【研究領域課題番号】21243018 (KAKENデータベースで見る）

【研究キーワード】

ベイズ統計学 / マルコフ連鎖モンテカルロ法 / 確率的ボラティリティ変動モデル / 実現ボラティリティ / 分位点回帰モデル / 計量ファイナンス / 水道需要関数 / 近似ベイズ計算 / ニュースインパクト曲線 / マルコフ連鎖 / モンテカルロ法 / ボラティリティ / ベイズ分析 / 金融リスク / Stochastic Volatility / Realized Volatility / 信用リスク / ペイズ統計学 / 計量経済学 / 高頻度データ / DSGEモデル / 分位点回帰 / 極値

【研究成果の概要】

「金融リスクの評価」と「経済行動」のベイズ計量経済分析を行った.
「金融リスクの評価」の分析では（１）１変量確率的ボラティリティ変動モデルの拡張，（２）実現ボラティリティと確率的ボラティリティ変動モデルとの同時モデリング，（３）多変量確率的ボラティリティ変動モデル，（４）最大値・分位点の時系列モデル，（５）実現ボラティリティ等を用いた計量ファイナン分析について研究を行った.
「経済行動」の分析では，（１）ゲーム理論に基づく計量経済モデル分析，（２）選択行動の計量分析，（３）水道需要関数の計量分析・政策分析，（４）マクロ計量経済分析，（５）分位点回帰モデル，（６）環境経済の計量分析を行った.

【研究種目】基盤研究(A)

【研究期間】2009-04-01 - 2014-03-31

【配分額】41,990千円 (直接経費: 32,300千円、間接経費: 9,690千円)